Поиск по сайту
Главная книга сайта Форнит: «Мировоззрение».
Другие книги: «Познай себя», «Основы адаптологии» и «Вне привычного».
Короткий адрес страницы: fornit.ru/2679
Содержание журнала Достижения науки, техники и культуры
Ссылка на первоисточник статьи: http://nauka21vek.ru/archives/48073.

Прибыльность стратегии «инвестиций наугад» доказана научно

Еще в 2001 британский психолог провел необычный эксперимент: он попросил трех человек инвестировать виртуальные пять тысяч фунтов стерлингов в ценные бумаги британских компаний. А были это – профессиональный брокер, астролог и четырехлетняя девочка по имени Тиа.

Прибыльность стратегии «инвестиций наугад» доказана научноРезультаты оказались вполне сенсационными: к концу года брокер потерял 46,2% первоначального капитала, астролог – 6,2%. Тиа же получила прибыль в 5,8%. Аналогичные эксперименты (с участием шимпанзе или бросанием дартсов) дали примерно идентичные результаты. В общем, стратегия случайных инвестиций оказалась не хуже, а то и лучше, чем традиционный подход.

Алессио Бьондо (Alessio Biondo) и его коллеги из Университета Катании (Италия) решили проверить эту гипотезу статистическими методами. Взяв за основу данные о рынках ценных бумаг Великобритании, США и Германии за десять лет, они воспроизвели четыре традиционных стратегии инвестирования и сравнили результаты с абсолютно произвольным набором инвестиций.

Все традиционные методы основываются на истории рынка: «стратегия моментума» (смотрит, как стоимость акций компании менялась в недавнем прошлом и на основе этого предсказывает ее поведение в ближайшем будущем), или «стратегия вверх-вниз» (где считается, что поведение рынка завтра будет прямо противоположным сегодняшнему).

Результаты сравнения вполне недвусмысленны и касаются всех обследованных рынков. Стандартные стратегии трейдинга иногда приносят прибыль в кратких промежутках времени – но в долгосрочной перспективе они ничем не лучше метода случайного выбора. Более того, случайные инвестиции дают куда более стабильные результаты (меньше сверхприбылей, меньше огромных убытков) и поэтому не так рискованны.

Это интересный вывод, достойный дальнейшего изучения. Отличные показатели случайного выбора не очень поражают – ведь изменения на рынках происходят под воздействием множества случайных сил. Но Бьондо и его коллеги пошли дальше и предположили, что стратегии случайных инвестиций со временем могут стать влиятельной силой в биржевых операциях именно из-за стабильности их финансовых показателей. «Можно представить, что широкомасштабное применение “инвестиций наугад” приведет к более стабильному состоянию рынков, с менее неустойчивой конъюнктурой», пишут они.

Такой подход, например, «поможет ограничить стадное поведение и заставит “спекулятивные пузыри” лопаться, пока они еще не очень раздулись… Вся финансовая система будет меньше зависеть от спекуляций авторитетных трейдеров-“гуру” ».

Более того, ученые советуют центральным банкам стабилизировать рынки с помощью стратегии случайной скупки-продажи ценных бумаг.

Это первое крупномасштабное компьютерное моделирование стратегии случайного инвестирования. Логично, что следующий шаг – это проверить ее на практике.

По материалам MIT Technology Review.

Комментарии представителей сайтов-участников nan:
Это показывает непредсказуемость долгосрочного результата: количтсво действующих факторов в их взаимном влиянии плюс новые факторы просто не поддаются ни расчету ни эвристическому (интуитивному, основанному на прежнем опыте) прогнозированию.

Обсуждение Сообщений: 34. Последнее - 31.03.2013г. 17:29:01



Качества статьи, оцененные пользователями Экспертов: 1
   
Архив новостей
Анонсы новостей сайтов-участников    http://www.scorcher.ru/xml/news.rss - что это?
Роль религии в современном обществе
В статье, прежде всего, рассматриваются адаптивные аспекты влияния религии в обществе: Роль религии в современном обществе.
23-02-2018г.

Здоровье и счастливое долголетие
В статье кратко, но достаточно основательно обозначено то, от чего зависит здоровье и эффективная жизнь и то, как поддерживать этот оптимальный тонус физически и психически: Здоровье и счастливое долголетие.
09-02-2018г.

Понимание произвольности
Про абстрактную суть сознания, реализующего произвольность отвлечения от привычного. Попытаемся представить себе наглядно суть самоощущения своего Я: Понимание произвольности.
28-01-2018г.

Рекомендованные научно-популярные каналы на youtube
Рекомендованные каналы заключают просто гигантский потенциал популяризации с разных точек зрения: Рекомендованные научно-популярные каналы на youtube.
23-01-2018г.

Преступность и культура
О том, чем обусловлены этические границы допустимого и как возникают субкультуры, в которых эти границы значительно различаются: Преступность и культура.
17-01-2018г.

Обновление важных статей сайта
Обновлены статьи сайта: Эго и Базовое самоощущение.
10-01-2018г.

Как объяснить, что такое ложка?
Почему словари не дают верное представление, требуя личной интерпретации? Как сделать определение максимально понятным? Различие сведений и знаний. Метод определений, отражающий организацию субъективной адаптивности: Как объяснить, что такое ложка?
01-01-2018г.

Критерии полноты и верности теории
Об эффективности системного мышления: Критерии полноты и верности теории.
11-12-2017г.

Книга «Мировоззрение»
Обобщены мировоззренческие материалы сайта Форнит в виде электронной Достижения и недостатки при Путине.
03-11-2017г.

Яндекс.Метрика
 посетителейзаходов
сегодня:22
вчера:00
Всего:50905300